Jackson產業觀點

8454 富邦媒現價:333.52024/12/11

價格

年初價格:335.00
目標價:378.5
YTD:-0.45%
潛在幅度:13.49%

基本資訊

市值:841.61億
券商:兆豐
產業:數位雲端

EPS

25EPS(F):13.8
26EPS(F):
YoY:

P/E Ratio

25PE(F):24.17x
(T)PE:27.43x

報告動能觀點

- 展 望 2H24~2025 年,雖受到解封後民眾外出購物意願提升影響線上消費力道以及競爭加劇的影響但 4Q24 會優於 3Q24,且 公 司樂觀看待雙 11 購物節的買氣。考量台灣電商滲透率自2Q21~2Q24 皆 在 13~15%上下震盪,仍遠低於南韓、中國、英國和印尼等國家的 30%以上,台灣電商仍有很大的成長潛力,若未來 台 灣 電 商 的 滲 透 率 開 始 提 升,將 有 助 於 富 邦 媒 的 營 收 回 復 到 高成長。富邦媒的三個新業務,分別是 3P model 的 「 mo 店 +」 、零 售 媒 體 廣 告 的「 momo Ads」,以 及 直 播。「 mo 店 +」於 03/2024推出試用服務,並已於 05/01/2024 上線,而收入則是跟客戶收取佣 金,並 非 如 1P 這 樣 將 銷 售 額 做 為 收 入。零 售 媒 體 廣 告 的「 momo Ads」是幫品牌和商家提供高效及引人注目的電商廣告解決方案,目前已有專案在進行,客戶反映非常積極。直播的部分,則讓銷售額、流量、用戶參與度和花費時間增加