- 2024 Q4 營收創歷史新高:Q4 營收達 13.9 億元，季增 21%、年增 60%，優於預期 21%。12 月營收 5.5 億元，月增 18%、年增 71%，主要來自美系物流客戶的強勁拉貨。

- 2024 Q4 預估 EPS：3.23 元（上調 25%）。

- UHF RFID 標籤市場成長：2025 年全球出貨量預計增長 18-20%，永道的成長率預計將優於市場。

- 主要應用市場：物流（49%）、其他（26%）、零售（9%）、服飾鞋履（5%）。

- 全球市場至 2030 年出貨量預計達 1000 億枚。

- 產能擴充計畫：2024 年底總產能 70 億枚，2025 年 Q2 末提升至 75 億枚，Q4 末達 100 億枚。

- 越南廠投資 20.4 億元，第一期年產量 30 億枚，最終三期產能達百億枚。

- 2024 年財務預測：營收：46.12 億元（YoY +71.7%）稅後淨利：8.27 億元（YoY +84.7%）每股盈餘（EPS）：11.05 元。毛利率：33.2%。現金股利：5.00 元

- 2025 年財務預測：營收：62.56 億元（YoY +35.6%）稅後淨利：11.14 億元（YoY +34.6%）每股盈餘（EPS）：14.88 元。毛利率：31.3%。現金股利：7.00 元

- 目標價上調至 360 元（2025 年本益比 24 倍，原目標價 280 元），較現價 269 元有 33.8% 上漲空間。

- 主要成長動力來自：美系物流與零售客戶需求增加。全球 RFID 滲透率提升，物流市場擴展。

- 風險因素:

- 市場需求不如預期：若物流及零售產業景氣下滑，可能影響營收成長。

- 競爭壓力：來自同行的價格競爭可能影響毛利率表現。