- 產能提升：3Q24：子公司源傑 AOC 產品月產能已提升至 2-3 萬條，4Q24 預計增至 3-4 萬條，1H25 預估達 8 萬條。

- 800G AOC：產品進度超前，量產時間自原計劃的 2H25 提前至 2Q25-3Q25。

- 市場需求：Coherent 和 Lumentum 財報會議指出 EML 持續短缺，帶動聯鈞 COS 業務需求增長。

- 產能展望：原 2025 年封裝產能預估為每月 100-120 萬顆，上調至每月超過 300 萬顆。

- 調升預估：2025 年營收上調 11% 至 NT$162 億，每股盈餘上調 22.7% 至 11 元。

- 財務表現（3Q24）

- 營業利益：符合預期。營收 NT$21 億，毛利率提升至 27.6%（季增 1.9 個百分點）。

- 業外損失：新台幣升值等影響，EPS 為 1.04 元，低於預期。

- 建議：看好 AOC 升級進度與 COS 高需求，維持正面評價。

- 風險：資料中心需求不如預期或同業競爭加劇。